بيان الربح والأرباح المحتجزة

تحدثنا عن الموازنة العمومية والآن سنتحدث عن قائميتين جديدتين:

2- بيان الربح Income Statement: يقيس بيان الربح أداء الشركة خلال فترة من الزمن عادة ما تكون ثلاثة أشهر او سنة كاملة.

ويتم حساب مقدار الربح باستخدام المعادلة التالية:

الربح = العائدات – المصاريف.

اذا قلنا ان الموازنة العامة عبارة عن صورة فوتوغرافية في لحظة ما لوضع الشركة، فإن بيان الربح يمثل تسجيل فيديو للفترة الواقعة خلال سنة مالية Fiscal Year.

وهذا مثال عن بيان الربح:

المبيعات Sales 1509 مليون
كلفة البضاعة المباعة 750
الاهتلاك Depreciation 65
الربح قبل دفع الفوائد والضرائب EBIT 694 مليون
الفائدة المدفوعة 70
الربح قبل دفع الضريبة EBT 624 مليون
الضرائب 212
صافي الربح Net Income 412 مليون
الأرباح الموزعة Dividends 103 مليون
الباقي المضاف للأرباح المحتجزة 309 مليون

اول شيء يدرج في بيان الربح العائدات والمصاريف الناشئة عن عمليات الشركة الأساسية، مثل المبيعات وكلفة السلع المباعة.

الأجزاء الفرعية تحوي مصاريف التمويل مثل الفائدة Interest التي يتم دفعها للمقرضين (بكسر الراء).

الضرائب المدفوعة Taxes لها قسم خاص، وآخر عنصر بالقائمة صافي الربح Net Income.

يتم عادة الإستعاضة عن ذكر صافي الربح بذكر بمقدار ربحية السهم الواحد EPS (Earning Per Share).

ويحسب من المعادلة التالية:

مقدار ربحية السهم الواحد = مقدار الربح \ عدد الاسهم المتداولة.

يدفع جزء من صافي الربح للمساهمين على شكل أرباح موزعة Dividends والباقي تتم إضافته للأرباح المحتجزة.

– سؤال مهم: هل جميع المصاريف والأرباح نقدية ؟

نلاحظ وجود عنصر اسمه الإهتلاك Depreciation هذا الإهتلاك عبارة عن مصروف يتم احتسابه سنويا، حيث ان الشركة لديها مباني وتجهيزات تتعرض لتناقص في القيمة سنويا(Depreciation) ويتم احتساب الإهتلاك بثلاث طرق، واسهل طريقة الخط المستقيم Line Method –Straight.

مثال: لدينا تجهيزات قيمتها 325مليون وعمرها سيكون 5 سنوات، ما مقدار الإهتلاك السنوي؟

الإهتلاك السنوي = 325 \ 5 = 65 مليون.

طبعا هذا الرقم قلنا يعتبر من المصاريف لذلك يتم اقتطاعه من الأرباح. لكن السؤال هل يتم دفع الإهتلاك نقدا ؟

بالتأكيد لا، فهو يعتبر من المصاريف غير النقدية، حيث لا يتم دفعه ابدا.

مما يعني ان صافي الربح لا يعبر حقيقة عما تملكه الشركة فعليا من مال Cash Flow.

اذا هناك فرق بين صافي الربح والتدفق النقدي، لذلك تركز الإدارة المالية وتهتم بالتدفق النقدي CF اكثر من صافي الربح لأنه يعبر فعليا عن ما تملكه الشركة من مال ( الحقيقة الثالثة).
قد يتبادر الى الذهن سؤال : ماالفائدة من الإهتلاك ولماذا نحتسبه أصلا ما دمنا لن ندفعه ؟
الجواب المبدئي على هذا السؤال ان احتساب الإهتلاك كمصروف يقلل الضريبة المدفوعة.
حيث ان الضريبة تطبق على الربح بعد اقتطاع كل المصاريف وكلما زادت المصاريف قلت الضريبة.
ويتم تطبيق نسب مختلفة من الضرائب حسب مقدار الربح مثلا:

من 0 الى 50000 نسبة الضريبة 15%

من 50001 الى 75000 نسبة الضريبة 25% وهكذا.

3- بيان الأرباح المحتجزة Statement of Retained Earnings:

بعد ان يتم احتساب صافي الربح تقوم الشركة بتوزيع جزء منه للمساهمين كأرباح موزعة Dividends، وكل مساهم يحصل على كمية تتناسب مع مايملكه من أسهم.

مثال: على فرض ان الشركة قررت توزيع 103 مليون للمساهمين ولديها 10 مليون سهم متداول.

مقدار الربح الموزع لكل سهم = الأرباح الموزعة \ عدد الأسهم المتداولة.
…………………………………= 103 \10
…………………………………= 10.3 ليرة.

المستثمر الذي يملك 10000 سهم تكون حصته 10000 * 10.3 = 103000 ليرة.

والجزء الباقي من صافي الربح تقوم الشركة بالإحتفاظ به وتضيفه للأرباح المحتجزة خلال السنوات السابقة.

لكن لماذا تقوم الشركة بالإحتفاظ بجزء من الربح ؟

الشركة دائما لديها مشاريع جديدة وتوسيع لمشاريعها القديمة مما يعني ان الشركة بحاجة لتمويل أعمالها لذلك تعتمد على الأرباح المحتجزة كمصدر تمويل عديم الكلفة.

اذا قيمة الأرباح المحتجزة المدرجة في الموازنة العامة لا تعبر عن كمية النقود Cash التي تملكها الشركة، حيث انها لا تضع الأرباح في البنك بل تقوم باستثمارها.

شكل بيان الأرباح المحتجزة:

بيان الأرباح المحتجزة للعام الماضي 710 مليون
نضيف: صافي الربح (للسنة الحالية) 412
نطرح: الأرباح الموزعة (103)
بيان الأرباح المحتجزة للعام الحالي 1019 مليون

الأوسمة: , , , , ,

10 تعليقات to “بيان الربح والأرباح المحتجزة”

  1. التدفق النقديCash Flow: « Finance Blog Says:

    […] نظرنا الى بيان الربح السابق (في التدوينة الماضية) سنجد ان الربح قبل الفائدة والضريبة 694 مليون، هذا الرقم […]

  2. قائمة التدفق النقدي « Finance Blog Says:

    […] القسم العلوي يبين التدفق النقدي المنتج والمستخدم في عمليات الشركة، حيث نقوم بإضافة صافي الربح 412 مليون التي انتجته الشركة كما هو مبين في بيان الربح المذكور سابقا. […]

  3. Kinan Rifai Says:

    السلام عليكم
    الحقيقة انني صيدلاني و ادرس
    MBA
    في ماليزيا , وكنت قليلا محتار في هذه الامور جزاكم الله خيرا الشرح ممتاز

  4. مروان الزعبي Says:

    أريد ان اعرف الية خصم مصاريف التاسيس هل تخصم قبل توزيع أرباح الادارة أم بعدها

  5. علي التركي Says:

    الحقيقة شرح وافي وممتاز جدا … ملاحظتي التالية :

    لو تم وضع الحل في ملف اكسل كان افضل واتمنى ذلك

  6. سامح Says:

    جزاك الله خيرا على هذا الموقع المفيد

    شكرا

  7. تداول Says:

    شكراً لكم على نشر العلم
    استمروا بارك الله فيكم

  8. الاسهم السعودية Says:

    مشكورين

  9. اعلانات جوجل| الربح من الانترنت| فايفر| اكاديمية الربح من الانترنت Says:

    اعلانات جوجل| الربح من الانترنت| فايفر| اكاديمية الربح من الانترنت…

    […]بيان الربح والأرباح المحتجزة « Finance Blog[…]…

  10. AAHMD Says:

    باختصااااااار أنت مبدع وأتمنى لك التوفيق من كل قلبي

أضف تعليقاً

إملأ الحقول أدناه بالمعلومات المناسبة أو إضغط على إحدى الأيقونات لتسجيل الدخول:

WordPress.com Logo

أنت تعلق بإستخدام حساب WordPress.com. تسجيل خروج   / تغيير )

صورة تويتر

أنت تعلق بإستخدام حساب Twitter. تسجيل خروج   / تغيير )

Facebook photo

أنت تعلق بإستخدام حساب Facebook. تسجيل خروج   / تغيير )

Google+ photo

أنت تعلق بإستخدام حساب Google+. تسجيل خروج   / تغيير )

Connecting to %s


%d مدونون معجبون بهذه: